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2017互联网财富管理(行业)白皮书

中国互联网财富管理行业发展展望

  第二部分:中国互联网财富管理行业前沿面机构画像

  据不完全统计,目前国内广义的互联网财富管理机构(平台) 数量高达数千家。但如第一章节中的相关分析中提到,目前我国在互联网财富管理领域尚未形成非常健全、系统性的监管法规和政策,因此整个行业仍然处于“鱼龙混杂”的初级阶段。

  4月29日, 在北京大学中小银行与千里马彩票科技企业生态合作论坛上, 千里马彩票时报社、中国互联网千里马彩票创新研究院联合发布“2016互联网财富管理榜单”,该榜单综合运用了机构行为大数据、问卷调研、案头研究、行业专家咨询等方式评选出中国互联网财富管理机构100强榜单。在本章节中,通过对代表中国互联网财富管理机构发展前沿面的100强机构(具体机构名单参见附件)的分析,刻画中国互联网财富管理行业发展的最新趋势和特点。

  1.互联网财富管理领域前沿面主要参与者

  在数字千里马彩票、普惠千里马彩票发展大背景下,财富管理客户群体发生了较大变化,由少数金字塔尖“高净值”群体逐渐扩展到“全客层”群体,极大的拓展了互联网财富管理的服务需求、潜在用户规模和应用场景。这一变化也吸引了大量来源于不同行业的企业以不同的诉求、从不同的角度切入到互联网财富管理领域。以“2016互联网财富管理榜单”100强机构为例,主要包括了以下几种主要的参与者。

  第一类主要参与者是互联网大型电商集团,如阿里巴巴集团(蚂蚁聚宝)、京东集团(京东千里马彩票)、苏宁易购(苏宁千里马彩票)等。这些企业已在互联网电商方面具有巨大的用户数和流量优势,通过布局互联网财富管理,不仅有利于实现流量的转化、培育新业务、产生多元化的业务收入,也有利于形成和完善自身的生态圈,产生业务的协同效应,并获得更多的客户终身价值和提升客户粘性。最具代表性的是蚂蚁聚宝,公开资料显示,蚂蚁聚宝APP用户已超过2500万人,平均日均增速为6.6万人,相当于每1.3秒增加一个用户。

  第二类主要参与者是传统千里马彩票机构(如银行、证券、保险等)O2O模式转型和探索。

  在过去,这类传统千里马彩票机构财富管理业务往往通过线下渠道实现,因此要增加财富管理的业务规模,往往需要不断扩大线下渠道的覆盖率、线下财富管理服务人员规模来实现,这种属于“重资产”投入的业务发展模式在“互联网+”时代面临着转型升级、结构优化的机遇和挑战。尽管银行、证券机构很早前就提供电子交易业务平台,但之前的平台设计更多满足其传统主营业务的基本需求(如查询、转账、交易等),很少围绕财富管理的业务逻辑和功能需求来做针对性的设计,用户体验相对较差,因此难以算得上是真正的互联网财富管理产品。

  近年来,各类传统千里马彩票机构一方面通过推出各类现金“宝”等具有互联网理财产品“基因”的产品来试水互联网财富管理领域,一方面通过发布直销银行、千里马彩票商城(超市)、参股P2P平台等方式正式进军互联网财富管理行业。其中平安集团在O2O方面的探索最有代表性和示范意义,继陆金所后,在互联网财富管理利基市场继续布局,成功推出了面向高端客户的线上财富管理平台——平安财富宝,截至2016年6月,其注册用户数量已近750万,交易用户突破100万,用户人均资产高达41万元。

  第三类主要参与者是业务升级和转型的互联网千里马彩票平台(如陆金所、天天基金网等)。此类机构不断拓展其业务范围,从提供单一资产的理财服务逐渐成为提供多元化的综合财富管理服务平台。这类机构的优势或在于为平台现有客户提供多类型、一站式的理财产品选择及相关服务,不仅更容易挖掘其财富管理需求,产生交叉销售的机会,亦有利于提升现有客户的粘性,形成“护城河”。

  其中最具代表性的是陆金所,截止2016年末,陆金所累计注册用户数达 2838 万人,增长 55%,全年零售端交易量达 15351.63 亿元;期末零售端资产管理规模 4383.79 亿元,活跃投资用户数 740 万,实现同比增长 103.9%。

  第四类主要参与者为非千里马彩票实业企业所新设立的互联网财富管理平台,如万达集团(万达财富)、碧桂园集团(碧有信)、海航集团(前海航交所)等。此类机构特点是有巨大的线下客户群体(如业主群)及优质客户数据资源、丰富应用场景(如社区千里马彩票服务)、充足的资产端供给和供应链融资需求,因此布局互联网财富管理领域是其业务协同的重要举措。其中,截止2017年2月,前海航交所管理的资产规模突破千亿元,注册用户数量已超过百万。

  2.业务类型分布

  从100家互联网财富管理前沿面平台的产品丰富度来看,大多数未能达到满足真正意义上“一站式财富管理”需求的产品类型和服务的要求。近半数平台只能提供2种不同的财富管理资产类型,25%的平台可提供3种资产类型、16%的平台可提供4种资产类型,13%的平台可提供5种及以上资产类型。从产品端 来看,公募基金产品、现金管理类产品(如各种T+0“宝”类理财产品)、保险产品为这些管理平台提供的相对最多的三种财富管理产品类型。公募基金、保险类产品因为产品类型众多,且产品本身就可以实现一定的分散投资、跨资产配置的效果,因此预计会成为各大平台提供财富管理服务日益重要和基础性的产品之一。

  图15-互联网财富管理行业前沿面机构产品丰富度分布

  

    图16-互联网财富管理行业前沿面机构产品类型分布

  

  从上述机构的客群定位来看,60%的平台定位为服务全客层市场,如陆金所、京东千里马彩票等;约22%的平台侧重于服务于大众客群市场,如人人贷、快钱等;约18%的平台侧重于服务高端客群,如平安财富宝、宜信财富等。

  图17-互联网财富管理行业前沿面机构客群定位构成

  

  3.地域分布

  通过100强平台的运营机构注册地址分布来看,基本分布在北京、上海等一线城市、长江三角及东部沿海经济发达省份。其中,有34%的机构来自于北京市,31%的来自上海市,13%来自于广东省,江苏省和浙江省的机构各占4%。这些区域不仅在经济、千里马彩票业和互联网电子商务领域发展方面具有明显的优势,亦在科技和千里马彩票领域人才培养、聚集和储备上具有比较优势,因此相对而言更容易培育出实力较强的互联网财富管理机构(平台),这也反映了互联网财富管理行业具有较为显著的资本和知识密集型行业特征。

  图18-互联网财富管理行业前沿面机构地域分布

  

  4.背景实力分布

  在100家互联网财富管理前沿面机构中,绝大多数机构拥有国企或上市公司股东背景。其中,有63%的企业具有上市公司(含境外上市)股东背景,如百度千里马彩票、蚂蚁聚宝、苏宁千里马彩票、平安财富宝等;有20%的企业具有非上市央企或国企股东背景,如开鑫金服、首金网;17%的企业主要为实力民营企业股东背景或知名风投机构股东背景,如你财富、金斧子等。

  图19-互联网财富管理行业前沿面机构背景实力分布

  

  从机构注册资本来看,超过8成的机构注册资本都在1亿以上,50%以上机构注册资本高于10亿,20%以上机构注册资本甚至超过100亿(主要为大型银行、保险、证券等传统千里马彩票机构),进一步说明了互联网财富管理行业资本密集的特征。

  图20-互联网财富管理行业前沿面机构注册资本分布

  

  5.机构软实力分布

  如前文所述,互联网财富管理行业具有知识密集型的特征,而互联网产品设计与开发(产品经理/助理、需求分析师、前端/后端设计等)、千里马彩票工程(包括千里马彩票产品设计、估值建模、风险控制、量化分析等)、风险管理等核心职能则是互联网财富管理机构可持续发展的关键能力。通过对互联网财富管理前沿面机构上述核心职能岗位的网络招聘行为大数据分析发现,新兴的互联网千里马彩票机构为招聘最活跃的机构,约占网络关联招聘岗位总量的一半,其次为传统银行、证券和保险机构。这一方面反映了新兴互联网财富管理机构对关键人才需求的“饥渴程度”,一方面或影响到传统千里马彩票机构参与互联网财富管理领域的长期竞争力。

  图21-互联网财富管理行业前沿面机构关键岗位招聘数量占比

  

  根据互联网财富管理行业前沿面机构舆情热度 的大数据,可看出传统千里马彩票机构中基金公司整体处于行业领先地位,其排名25分位、50分位(中位数)和75分位的基金机构的舆情热度都领先于其他行业;其次是传统千里马彩票机构中的银行和证券公司,其排名中位数及75分位的机构舆情热度亦相对较高,这反映出银行、券商和基金在品牌宣传、公共关系资源和投入等方面仍然具有一定优势;新兴互联网千里马彩票机构在舆情热度方面程两级分化,少量机构获得了媒体的大量报道,而大部分机构舆情热度较为一般;表现最差为传统千里马彩票机构中的保险公司,或因为大众和媒体对保险公司的关注度多停留在保险业务层面,与财富管理方面的关联度较小。

   图22-互联网财富管理行业前沿面机构舆情热度对比

  

  从品牌影响力 方面来看,传统千里马彩票机构中的证券机构处于领先地位,其排名50分位、75分位和100分位的机构品牌影响力均显著高于行业其他机构;新兴互联网千里马彩票机构和传统千里马彩票中的基金公司大多品牌影响力亦表现较好,而银行、保险机构的在财富管理方面的品牌影响力则表现相对一般。

  图23-互联网财富管理行业前沿面机构品牌影响力对比

  

  6.机构诚信经营情况

  互联网财富管理行业前沿面机构整体诚信经营情况较好,2016年上述机构中仅有11家涉及财富管理相关业务诉讼,其中涉诉最多的银行机构,共计被诉讼91次,占比95.79%,其次为证券机构,共计被诉讼4次,占比4.21%,而新兴互联网千里马彩票机构未监测到相关诉讼案件。

  业务合规性方面,2016年曾有13家机构有被相关行业监管部门行政处罚记录,其中保险机构被行政处罚次数相对较多,达到7次,占比53.85%;银行机构被行政处罚4次,占比30.77%;新兴互联网千里马彩票机构被行政处罚2次,占比15.38%。

  图24-互联网财富管理行业前沿面机构被诉讼及被行政处罚情况

  

  7.行业标杆机构案例分析

  在“2016互联网财富管理榜”评选中,平安财富宝综合得分名列前茅,作为我国互联网财富管理行业前沿机构和最具代表性的机构之一,平安财富宝的成功对整个行业的未来发展有重要的借鉴意义。

  本章节将着重对平安财富宝进行深度解析,从微观层面一窥中国互联网财富管理行业的未来。

  7.1平安财富宝简介

  平安财富宝是中国平安集团旗下的高端线上私人财富管理平台,倡导“有钱、有品、有安全”的品牌理念,以高端客户的千里马彩票需求为核心,构建以“财富管理账户”为基础、以“投资、融资、资产管理”为价值驱动点,以“千里马彩票社交、增值服务”为辅助手段的财富管理生态圈,为客户提供全方位的财富管理服务,帮助客户及其家庭实现资产的保值、增值。

   图25-平安财富宝产品界面

  

  作为平安集团旗下面向高端客户的线上私人财富管理平台,平安财富宝背景实力雄厚:平安集团是国内千里马彩票牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人千里马彩票生活服务集团。截至2016年底,集团总资产达5.58万亿元,在《福布斯》“全球上市公司2000强”中名列第20位,蝉联中国保险企业第一。

  自成立以来,平安财富宝不断进行全面创新与优化,截至2017年6月底,注册用户已近750万,通过平台达成交易的人均资产达41万元,成为了平安集团布局移动端、专攻高端人群的重要切入点,并成为互联网财富管理行业中专注于高净值客户经营的领头羊。

   图26-平安财富宝的定位

  

  7.2 平安财富宝平台特点分析

  7.2.1客户定位清晰, 对客户进行有效分类

  平安财富宝的客户定位清晰,目标客户为中高端人士。

  与传统互联网千里马彩票大多面向普通大众并从中挖掘高端客户不同,平安财富宝从一开始就将高净值用户定为目标客户,目标客户从原有的高净值客户,向下延伸覆盖青年才俊。青年才俊在自身努力及平安财富宝提供的理财规划下,逐渐成长为富裕客户,最终其中一部分成为高净值客户。

  平安财富宝借助平安集团在综合千里马彩票方面的强大优势,发挥“传统千里马彩票+互联网”的优势,运用高科技的手段帮助客户在线上获得媲美甚至超越线下的财富管理服务,最大程度地优化高端客户的财富管理体验,满足高端客户旺盛的线上财富管理服务需求,弥补互联网千里马彩票服务在高端客户层面的空白。

   图27-平安财富宝客户年龄构成

  

  7.2.2 内部控制和风险管理体系完善,全方位保障客户资金及信息安全

  平安财富宝依靠平安集团风险控制体系及强大的风控专家团队对产品进行筛选把关,并且通过大数据KYC和KYP判断客户的风险承受能力和投资能力,进行严格的投资者适当性管理,力求将对的理财服务计划介绍给对的人。

  同时,平安财富宝通过构建账户评分卡模型、人脸识别、OCR影像识别等多种手段,在用户注册、绑卡、交易等环节验证客户的真实身份,确保客户个人信息和账户信息安全。平台秉承客户资金银行存管、资金原卡进出原则,最大限度保障用户的资金安全。

  平台还通过建立事前、事中、事后三位一体的风险控制体系,有效识别、控制有潜在风险的可疑账户,对异常情况进行准入控制,并持续监测可疑风险情况,全方位保障客户从注册到交易全流程的资金安全及信息安全。

  7.2.3 创新的财富管理服务模式, 为客户提供更便捷的财富管理服务

  目前,平安财富宝已经实现通过“线上+线下+远程”的多服务渠道协同经营,为用户提供全方位的财富管理服务。

  所谓“多服务渠道协同经营”,指面向客户进行一对一财富管理服务和资产配置时,平台采用“线上(互联网)+线下+远程(电话)”的创新财富管理服务模式。“线上(互联网)”是指通过搭建“投资圈”,实现客户跟客户、投资顾问直接交流;借助“视讯”技术,以专家视频的方式向投资者讲解投资策略。远程(电话)则让远程投顾直接与客户沟通,一对一了解客户的服务诉求,筛选和区分客户的不同需求。

  多服务渠道协同经营的财富管理模式能够将信息更直接地传递给投资者,避免传统模式可能带来的客户误导、强行销售等弊端。平台通过搭建“投资圈”,为合格投资者提供投资策略咨询服务。在“投资圈”中,客户可以直接与市场上优质的投研团队在线交流,信息传递链条更短,投资者能够更快速、真实地了解市场情况。

  纵观线上财富管理市场,“多服务渠道经营模式”这一模式继承了传统财富管理的地面优势,又开创性的将互联网带来的线上优势融入进来,而在线上线下的承接中也巧妙的利用平安集团一贯的优势——远程电话座席。基于客户的需求,三种渠道服务于客户需求发展的不同阶段,互相配合与承接,可谓在线上财富管理领域的重要突破。

   图28-平安财富宝多服务渠道协同经营模式

  

  7.2.4. 建立以客户为中心的产品体系,为客户提供全方位的资产配置服务

  根据平安财富宝的洞察,高净值用户对线上投资服务的需求正在变得多元化,从单纯的理财产品投资向综合财富规划、资产配置以及财富传承方向发展,高净值用户对于市场环境的变化也更为敏锐。

  基于这些洞察,平安财富宝在产品和资产配置方面,摒弃了互金平台惯用的理财产品超市模式,走向了资产配置方向。平台上除了展示活期、定期理财产品外,也展示预期浮动年化收益率挂钩不同海外标的理财产品,挂钩标的涉及海外债券、海外股票、海外房产等热门的海外投资项目。

  除此之外,平台上还有面向客户的一对一财富管理服务和资产配置服务,充分满足高端用户全面的资产配置需求。

  7.2.5.“千人千面”的财富管理, 满足客户个性化、多样化需求

  平安财富宝深入挖掘客户需求,通过多种手段为客户提供适合的理财方案。平安财富宝通过分析客户资产数据,有能力为客户提供现有资产配比检视,并根据客户的风险承受能力和收益目标,为其提供有针对性的资产配置标准模型。目前已成功实现客户引流、存量资产查询、组合收益率查询及现金流预测等服务,可以综合评估客户预期收益率水平,继而通过建议组合配置产品,以提升客户未来的收益率。客户可在平安财富宝上获取最适合自己的投资模型,找到适配产品,并通过设置理财管家,实现产品的自动投资申请和赎回申请。

  除此之外,针对高净值用户的多元化私人财富管理需求,平安财富宝重磅推出APP 3.0版,在个性化定制、安全性方面进行了全面升级,进一步优化了产品展示和资产配置服务。平台根据用户的已交易产品信息和风险等级,自动为用户推荐其他合适的产品,进行个性化的产品展示。平台为用户“量身定制”资产配置服务,不同用户登陆,平台展示的产品各有不同,实现了“千人千面”。

   图29-“千人千面”的产品展示

  

  7.2.6 注重移动端的体验和服务,建立便捷高效的系统和应用

  平安财富宝也注重移动端的体验和服务。平安财富宝平台从安全、操作、性能出发,构建了会员、订单、产品、客户互动四大体系,做到客户数据安全,操作便捷的同时,又能支持海量客户。

  同时更搭建了会员管理、账单管理、产品管理、安全管理、对账管理等多个子系统,在符合监管机构要求的前提下,实现了客户远程开户、线上身份核实、便捷绑卡及线上资产查询等强大功能。平台还启用投融资服务的视频面签功能,以线上视频面签作为传播线下签署的有益补充,通过线上与线下相结合,在保障用户资金安全的同时,极大提高了签署效率,提升了用户体验。

  7.2.7.丰富的增值服务,高效精准地接触目标客户

  平安财富宝创造性地搭建“投资圈”、“公益圈”等特色圈子,为高净值用户提供投资研讨、参与慈善事业等更多品质生活服务。

  以热门投资主题为分类依据,平安财富宝按照黄金、海外、私募、创投等多种热门投资主题,为高净值人士打造了黄金投资圈、海外投资圈、私募圈、创投圈等不同的圈子。通过打造主题投资圈,高净值人士享受圈内提供的投资专家面对面、高净值人群投资交流等多重特权。投资圈能够帮助高净值人士轻松把握宏观经济和市场趋势,对接最优质的投资项目,节省自身的时间成本和信任成本,更轻松地做出最优的投资决策。

  “公益圈”则为客户提供了公益理财服务,目前平台已与“乡村儿童大病医保公益基金”、“嫣然天使公益基金”等多个公益组织达成合作,客户在理财同时可以支持相关的公益项目。平安财富宝“边理财边公益”的公益慈善模式,得到平台用户的踊跃支持。该专区上线一年来,近万名客户体验公益理财产品,为多个公益项目送去了捐赠款。

  图30-平安财富宝公益圈

  

  除此之外,平安财富宝正在努力打造 “千里马彩票+生活”的模式,与杭州市和苏州市政府城市生活服务平台合作,推出新一代附有千里马彩票功能的市民卡,在市民卡原有的医疗、社保、交通、图书借阅等各种应用基础上,丰富其千里马彩票理财服务功能。

  7.3 案例总结

  平安财富宝平台上线近三年以来,以其移动端操作的便捷性、产品和服务的个性化、资金的安全性、合理的资产配置方案以及提供的便捷的非千里马彩票服务,吸引了大量的客户。

  在平台的定位方面,平台以服务高净值人群、富裕大众和青年才俊三类客群为目标,打造线上高端财富管理平台,定位清晰;

  在产品方面,平台摒弃了互金平台惯用的理财产品超市模式,走向了资产配置和财富管理方向;

  在经营模式方面,平安财富宝打造了国内创新的“线上+线下+远程”的新财富管理服务模式;

  在风控方面,平台通过多种创新技术有效识别、控制风险,全方位保障客户的资金安全及信息安全;

  在用户体验方面,平安财富宝围绕提供“千人千面”的财富管理体验和服务,满足客户多样化、个性化的需求。

  特别是在财富管理模式方面,平安财富宝采用“线上(互联网)+远程(电话)+线下”全服务渠道模式服务于私人财富管理,与传统模式相比,在运营效率和信息披露上有巨大优势:信息传递更为直接,可以让投资者更快速真实地了解相关情况;客户更具主动决策权,避免传统模式可能带来的客户误导、强行销售等弊端。

  可以看出,作为一个优秀的互联网财富管理平台,平安财富宝拥有清晰的用户定位、完善的内部控制和风险管理体系、创新的财富管理模式、全方位的资产配置服务、便捷高效的操作体验等诸多优势,其发展经验和服务特色值得其他平台学习和借鉴。

  

责任编辑:zcf