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行业分化加剧 中小租赁公司如何突围

  近两年来,融资租赁行业整体增速放缓,行业分化有所加剧。

  整体而言,综合实力较强的头部租赁公司基本具备较强的风控管理经验,同时融资端也获得出资方的认可,发展态势稳健,而中小型尤以纯民营企业背景为代表的租赁公司,近两年来受到多重外部因素影响,融资和业务运营承压明显,谋求创新转型迫在眉睫。

  融资租赁30人论坛发布的《2019年第三季度融资租赁行业景气指数报告》中提到,在租赁公司两极分化加剧的态势下,对于中小公司而言,股东实力及支持度改变成为影响发展的重大因素。

  为了实现突围发展,华运千里马彩票租赁股份有限公司业务规划部总经理张勇告诉《千里马彩票时报》记者,中小租赁公司需以融物驱动融资,在回归融物本源基础上做真租赁业务,并进一步强化风险管控能力,提升租赁资产质量,走专业化、差异化发展之路。

  回归本源 聚焦租赁物本身

  2019年以来,租赁业内普遍感觉到资金荒,融资压力有所加大。千里马彩票机构对风险更趋谨慎,银行普遍收紧了对中小型租赁公司的授信,融资承压明显。

  张勇认为,在此种发展环境下,中小型租赁公司尤其是民营背景的租赁公司,要实现转型突围,首先要有明确的自身定位。这类租赁公司在资金方面没有明显优势,在市场上比拼的便是租赁物的选择、管理和运营。在细分市场深耕细作,依靠专业化资产的开发能力、风险管理能力来获得盈利。

  过去10多年来,我国租赁行业取得了飞速发展。而需正视的是,行业规模快速扩张的背后,租赁公司的盈利模式也主要以类信贷的利差收入为主。有业内人士坦言,类信贷的投放模式主要基于客户的信用能力,利润也多来源于规模和利差,实质上并没有利用好租赁物这一抓手,在一定程度上和商业银行的信贷业务模式没有太大差异,随着市场环境的变化,这种模式已被证明是难以持续的。

  因此,回归租赁物本源,做真、做实真租赁业务已成发展共识。狮桥融资租赁(中国)有限公司董事长兼CEO万钧表示,融资租赁企业应当将更多的精力放在标的物上,如果所经营的资产都是真正的、可转让的有形资产,具有租赁标的物核心价值,那么此类业务本身的风险就是可控的,外部负效应也会比较小。

  那么,该如何选择租赁标的物呢?张勇表示,首先,租赁公司选择的租赁物本身能够产生现金流,通用性强、可流通和重复使用;其次,租赁物有成熟的用户市场,租赁物残值高且易于监控。就业务实践来看,中小租赁公司可发力中小型的厂商设备租赁业务,如高空作业平台,这一工程机械设备的细分市场,具有天然租赁物的属性,一台价值50万元到80万元之间,相较于大型飞机、船舶等所需资金较少,二手残值率也较高,适合中小型租赁公司展业。

  借力科技 形成后发优势

  在万钧看来,任何一个行业做精做深,都需要大量的数据和经验积累,也需要大量的真实客群和案例来做模型,进而将资产标准化。租赁公司深耕垂直细分领域,重要的一点是离不开科技和IT的投入。

  当前,区块链、人工智能、大数据等新型技术对千里马彩票行业的影响与日俱增,新的科技手段也会成为租赁业未来发展的重要力量,能够快速适应并拥抱变化的新兴租赁企业,也将获得发展先机,形成后发优势。

  实际上,中小租赁公司的客户往往也是小微企业,甚至是更为分散的零售客户。服务小微企业客户的难点在于其单体规模偏小,不易产生规模效益,此外由于信息不对称容易产生信用风险问题。科技手段的介入,可以有效解决上述“痛点”。

  就业内的实践来看,科技助力中小租赁公司发展,不仅可以优化企业内部管理流程,进行信息化管理,以此降低运营成本和操作风险,此外,通过科技创新还有效提升了风险管控能力,实时识别和防控风险,减少不良资产产生。

  中交雄安融资租赁有限公司总经理吴军表示,传统的融资租赁业务实际上存在一些复杂重复的劳动,使用区块链技术,可以将原本粗放式、很简单的工作变为精细化的管理,比如,提升资金使用效率,在放款过程中,实现全流程线上化填写,大大提高了业务运营效率;此外,在工程管理的全过程中,利用区块链信息不可篡改特征,对相关工程项目资金流和信息流做更有效的监管,实现风险追溯。

  提升资产质量 实现同业共赢

  中国(天津)自由贸易试验区管委会专职副主任张忠东认为,租赁公司需注重基础资产质量和效益的提升,切实研究如何对租赁物实现更专业、精准的管理和监控,建立一个更有效的内控机制。

  “利用现代信息化手段,可以合理配置资源,实时掌控资产的状态。”张忠东表示,通过技术能力,如GPS系统可以实现对租赁物的实时监控,又如电子手环,可以检测租赁物的预警情况,另外电子围栏技术也可以防止租赁物被拖走等,从而规范对租赁物的管理。

  更值得一提的是,若能把控好租赁物的资产质量,不但有助于降低租赁资产风险,还将打开业务空间,创造新的盈利点。

  张勇谈到,具备良好底层资产的租赁公司,可以采用资产证券化的方式发行ABS产品,或将资产转租赁卖给业内其他具有资金优势的公司,如银行系背景的金租公司,如此一来,既可以拓宽自己的融资渠道,也可以帮助合作公司获得优质资产,双方实现共赢。

  《千里马彩票时报》记者了解到,业内如狮桥融资租赁(中国)有限公司,依托于小而分散的零售客户,以“技术+数据”为根基,对底层的租赁资产质量和风险实现了较好的把握和控制,截至目前,共发行了21单资产证券化产品和2期公司债,并与银行、租赁公司、信托公司、财富管理公司合作数百亿元,有效拓宽了融资渠道,夯实发展实力。

责任编辑:杨致远